رهانات رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تصل إلى آسيا: انخفاض سندات الحكومة اليابانية، ضعف الين، وتراجع البيتكوين
Vexoda Newsroom
تتأثر الأسواق الآسيوية بتزايد التوقعات برفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. شهدت سندات الحكومة اليابانية انخفاضات كبيرة، وظل الين بالقرب من مستوياته التاريخية المنخفضة مقابل الدولار، وانخفض سعر البيتكوين، مما يشير إلى اتجاه أوسع لتجنب المخاطرة مدفوعًا بالتشديد المحتمل للأوضاع المالية.
أظهرت الأسواق الآسيوية حساسية ملحوظة للتحولات في التوقعات المحيطة بالسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الجمعة. أدت القناعة المتزايدة بين المتداولين بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يفرض المزيد من الزيادات في أسعار الفائدة إلى اضطرابات في جميع أنحاء المنطقة. تجلى هذا الشعور في انخفاض أسعار سندات الحكومة اليابانية (JGBs)، وضعف مستمر في الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي، وانخفاض كبير في سعر البيتكوين، مما يشير إلى اتجاه أوسع لتجنب المخاطرة مدفوعًا بالتشديد المحتمل للأوضاع المالية.
كانت التعليقات الرئيسية التي أثرت في حركة السوق هذه هي تلك التي أدلى بها رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، الذي أكد مجددًا على المخاوف بشأن التضخم الأمريكي المستمر وضرورة قيام البنك المركزي بالعمل لإعادته إلى المستوى المستهدف البالغ 2٪. أدت تصريحاته، جنبًا إلى جنب مع بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأمريكية الأخيرة التي جاءت أعلى من المتوقع، إلى تسعير الأسواق لاحتمالية عالية بزيادة سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، مع تفكير البعض حتى في تحرك أكثر جرأة بمقدار 50 نقطة أساس. ونتيجة لذلك، شهدت عوائد سندات الخزانة الأمريكية ارتفاعًا، حيث اقتربت عائدات السندات لأجل 10 سنوات من 5.13٪.
ردًا على هذه التطورات، شهدت سندات الحكومة اليابانية عملية بيع حادة، حيث ارتفع العائد على السندات لأجل 10 سنوات بحوالي 7 نقاط أساس ليصل إلى حوالي 2.87٪. عكس هذا الاتجاه الذي شوهد في سندات الخزانة الأمريكية. ظل الين الياباني تحت الضغط، حيث تم تداوله بالقرب من مستوى 160 ينًا للدولار الذي يحمل أهمية نفسية. أقرت وزيرة المالية اليابانية ساتسوكي كاتياما بـ "التحركات الأحادية والسريعة للعملة" وأشارت إلى التواصل المستمر مع وزارة الخزانة الأمريكية لمعالجة الوضع بشكل مناسب، مع الامتناع عن التعليق على التدخل المباشر.
كافحت أسواق الأسهم الإقليمية للحفاظ على مكاسبها المبكرة، مما يعكس الحذر الأوسع. في حين أن بعض المؤشرات انتعشت في البداية، استمرت المخاوف بشأن الأسهم المرتبطة بالتكنولوجيا، وخاصة تلك المتعلقة بالذكاء الاصطناعي (AI)، في الضغط. ساهمت الأخبار المتعلقة بتغيير القيادة في Nvidia، وهي لاعب رئيسي في قطاع الذكاء الاصطناعي، في هذا الضغط، مما تسبب في انخفاض ملحوظ في أسهم الشركة وأثر على شركات التكنولوجيا الآسيوية ذات الصلة. وقد تناقض هذا مع بعض تقارير أرباح الشركات الإيجابية من مصنعي الرقائق، والتي سلطت الضوء على الطلب القوي ونمو الإيرادات في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
تمتد تداعيات وجود بنك احتياطي فيدرالي أكثر تشدداً محتملاً إلى ما وراء الشواطئ الأمريكية. يمكن للدولار الأمريكي الأقوى، المدعوم بتوقعات أسعار الفائدة الأعلى، أن يضع ضغطًا على عملات الأسواق الناشئة ويزيد من تكلفة الديون المقومة بالدولار. بالنسبة للأسواق اليابانية، فإن اتساع فرق أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان، حيث يحافظ بنك اليابان على موقف متساهل، يزيد من ضعف الين ويؤثر على تدفقات رأس المال. علاوة على ذلك، تضيف التوترات الجيوسياسية المتصاعدة في الشرق الأوسط، وخاصة فيما يتعلق بطرق إمدادات النفط، طبقة أخرى من التعقيد والتقلب المحتمل للأسواق العالمية.
بالنظر إلى المستقبل، سيراقب المتداولون عن كثب التعليقات الإضافية من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي للحصول على أي إشارات حاسمة بشأن السياسة المستقبلية. ستكون إصدارات البيانات الاقتصادية الرئيسية من الولايات المتحدة، بما في ذلك أرقام التضخم والتوظيف، حاسمة في تشكيل توقعات السوق. بالإضافة إلى ذلك، سيتم مراقبة التدخلات المستمرة للعملات والاتصالات الدبلوماسية بين اليابان والولايات المتحدة بشأن انخفاض قيمة الين عن كثب. سيظل أداء أسهم الذكاء الاصطناعي والمعنويات الأوسع حول أرباح قطاع التكنولوجيا تركيزًا هامًا لأسواق الأسهم الإقليمية.
المصدر: InvestingLive. تلخيص وإعادة صياغة بواسطة غرفة أخبار Vexoda. هذا محتوى إخباري وليس نصيحة مالية.